Курсы финансового директора (финансовый анализ + менеджмент)

Программа курса:

Финансовый анализ:

1. Нормативно-учетные основы финансового анализа:

• Финансовый анализ: задачи, виды, методы, источники информации;
• Подходы к формированию финансовой отчетности по П (С)БУ и МСФО;
• Влияние политики по учету на отражение финансово-хозяйственного состояния в финансовой отчетности;

2. Финансовая отчетность предприятия:

• Состав и взаимосвязь основных финансовых отчетов;
• Методика формирования основных форм финансовой отчетности;
• Трансформация финансовой отчетности для проведения финансового анализа;
• Технология составления Отчета о движении денег (Cash Flow) косвенным методом;
• Горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности;
• Проблемы определения достоверности финансовой отчетности и ее искажения;

3. Анализ финансового состояния предприятия на основе расчета групп финансовых коэффициентов:

• Коэффициенты ликвидности;
• Коэффициенты оборачиваемости;
• Коэффициенты управления задолженностью и структуры капитала;
• Коэффициенты рентабельности продаж и капитала;
• Коэффициенты рыночной стоимости;
• Анализ вероятности банкротства;

4. Основы маржинального анализа (CVP-анализ: затраты-объем-прибыль):

• Задачи, которые решает маржинальный анализ;
• Анализ взаимосвязи затрат, объема деятельности и прибыли (CVP-анализ);
• Анализ чувствительности прибыли к изменению затрат, цены, объема продаж (коэффициент маржи, запас прочности, натуральный рычаг, комбинированное влияние факторов);

5. ABC-анализ и прогнозирование данных финансовой отчетности:

• ABC-анализ;
• Прогнозирование продаж;
• Прогнозирование данных финансовой отчетности;
• SWOT-анализ;

Финансовый менеджмент:

1. Введение в финансовый менеджмент:

• Назначение финансового менеджмента;
• Цели корпорации, проблемы доверенных лиц;
• Роль финансового менеджера в компании;
• Юридические формы организации бизнеса;
• Внешняя среда бизнеса;

2. Принятие решений по долгосрочным капиталовложениям:

• Концепция стоимости денег во времени;
• Классификация проектов;
• Критерии эффективности инвестиционного проекта и методы их оценки (NPV, IRR, MIRR, PI, DPB);
• Релевантные денежные потоки;
• Риск и неопределенность при принятии инвестиционных решений;

3. Финансирование компаний:

• Внутренние источники краткосрочного финансирования;
• Внутренние источники долгосрочного финансирования;
• Внешние источники краткосрочного и долгосрочного финансирования;
• Финансовый леверидж и решения о долгосрочном финансировании;
• Сравнение долгосрочного и краткосрочного заимствования;

4. Управление оборотным капиталом:

• Введение в краткосрочное финансовое планирование и финансирование;
• Стратегия и тактика управления оборотным капиталом;
• Источники краткосрочного финансирования;
• Управление денежными средствами и ликвидными ценными бумагами;
• Управление дебиторской задолженностью и кредитная политика;
• Инструменты управления товарно-материальными запасами и модель экономически обоснованного размера заказа (EOQ).